Kredyty w walutach coraz mniej opłacalne
Przez wiele lat kredyt w walucie obcej był utożsamiany z niską ratą, znacznie korzystniejszą niż w przypadku zobowiązania w naszej rodzimej walucie. Aktualnie, za sprawą obniżek stóp procentowych NBP, rata kredytu złotowego ulegała obniżeniu i czasami jest już znacznie niższa od kredytu
we franku szwajcarskim, albo równa kredytowi w euro.
Oprocentowanie kredytu zmienia się przez cały okres spłaty kredytu, przede wszystkim pod wpływem zmieniającej się stopy referencyjnej, dla kredytów w złotych jest to Wibor, w euro – Euribor, a we franku szwajcarskim Libor. Z reguły stopy referencyjne są aktualizowane co trzy miesiące. Dla kredytów we franku szwajcarskim od ponad 4 lat stopa Libor nie przekracza 0,5%, a od roku oscyluje wokół poziomu 0%. Również w przypadku Euriboru, który odpowiada za oprocentowanie kredytu w euro, od ponad 12 miesięcy notujemy tę stopę w okolicach 0,2%. Za sprawą niskiego Wiboru w ostatnim czasie także oprocentowanie kredytów w złotych znacząco spadło. Kluczowy pozostaje zatem pytanie, jak zmiany oprocentowania i stóp referencyjnych wpłynęły na wysokości rat?
Kredyt w CHF – raty wyższe niż w PLN
Analizie poddany został kredyt we franku szwajcarskim, zaciągnięty w styczniu 2008 roku, czyli w czasie gdy ta waluta cieszyła się największym powodzeniem wśród polskich kredytobiorców. W ciągu ostatnich 5 i pół roku raty kredytów utrzymywały się na podobnym poziomie, a jednak aktualna rata jest wyższa o pierwotnej o około 13 procent. Tak relatywnie niewielka zmiana raty nastąpiła pomimo znacznie głębszego osłabienia złotego. W tym czasie kurs CHF/PLN wzrósł o ponad 50 procent. Rata kredytowa nie wzrosła aż tak bardzo za sprawą niskich stóp procentowych w Szwajcarii. Przez wiele lat rata ta była niższa niż rata analogicznego kredytu w złotych zaciągniętego także w 2008 roku. Za sprawą obniżek stóp procentowych w Polsce od kilku miesięcy rata kredytu złotowego stała się niższa. Dzisiaj mniej płacą osoby, które zaciągnęły kredyt w 2008 roku w złotym. Jednak to kredytobiorcy w CHF w skali dotychczasowego okresu spłaty, zapłacili znacznie mniej odsetek.
Założenia dla kredytu:
- kredyt w wysokości 200 tysięcy złotych, zaciągnięty w styczniu 2008 roku, okres spłaty 30 lat,
- marża kredytu w CHF – 1,10 p.p.,
- marża kredytu w PLN – 0,90 p.p.
Data | Kredyt w CHF | Kredyt w PLN | ||||||
Kurs sprzedaży |
Saldo zadłużenia |
Oprocen -towanie |
Rata w CHF |
Rata w PLN |
Saldo zadłużenia |
Oprocen -towanie |
Rata | |
15.01.2008 | 2,2481 | 209 019 | 3,79% | 432 | 972 | 200 000 | 6,55% | 1 271 |
15.04.2008 | 2,2251 | 205 948 | 3,91% | 439 | 977 | 199 459 | 7,20% | 1 357 |
15.07.2008 | 2,0573 | 189 566 | 3,90% | 439 | 902 | 198 975 | 7,51% | 1 399 |
15.10.2008 | 2,3016 | 211 114 | 4,20% | 454 | 1 045 | 198 511 | 7,70% | 1 421 |
15.01.2009 | 2,9278 | 267 377 | 1,66% | 331 | 968 | 198 065 | 6,53% | 1 266 |
15.04.2009 | 2,9155 | 264 462 | 1,50% | 324 | 944 | 197 497 | 5,09% | 1 087 |
15.07.2009 | 2,9274 | 263 690 | 1,47% | 322 | 944 | 196 746 | 5,17% | 1 097 |
15.10.2009 | 2,8832 | 257 870 | 1,37% | 318 | 918 | 195 997 | 5,09% | 1 087 |
15.01.2010 | 2,8448 | 252 588 | 1,35% | 317 | 903 | 195 227 | 5,15% | 1 094 |
15.04.2010 | 2,7935 | 246 208 | 1,34% | 317 | 886 | 194 455 | 4,79% | 1 052 |
15.07.2010 | 3,131 | 273 899 | 1,22% | 312 | 977 | 193 624 | 4,74% | 1 046 |
15.10.2010 | 3,018 | 261 989 | 1,27% | 317 | 956 | 192 776 | 4,72% | 1 044 |
14.01.2011 | 3,1114 | 268 004 | 1,27% | 314 | 978 | 191 915 | 4,87% | 1 061 |
15.04.2011 | 3,1674 | 270 707 | 1,29% | 315 | 997 | 191 065 | 5,19% | 1 097 |
15.07.2011 | 3,6218 | 307 114 | 1,28% | 314 | 1 139 | 190 248 | 5,60% | 1 145 |
15.10.2011 | 3,5964 | 302 538 | 1,14% | 309 | 1 112 | 189 474 | 5,66% | 1 152 |
15.01.2012 | 3,7816 | 315 515 | 1,16% | 310 | 1 172 | 188 697 | 5,88% | 1 177 |
15.04.2012 | 3,6311 | 300 458 | 1,21% | 312 | 1 132 | 187 936 | 5,84% | 1 172 |
15.07.2012 | 3,6372 | 298 464 | 1,17% | 310 | 1 127 | 187 686 | 6,02% | 1 193 |
15.10.2012 | 3,5584 | 289 544 | 1,12% | 308 | 1 097 | 186 394 | 4,80% | 1 157 |
15.01.2013 | 3,4996 | 282 315 | 1,12% | 308 | 1 079 | 185 576 | 4,03% | 1 072 |
15.04.2013 | 3,5483 | 283 759 | 1,12% | 308 | 1 094 | 184 644 | 3,35% | 1 000 |
15.07.2013 | 3,6409 | 288 609 | 1,12% | 308 | 1 123 | 183 601 | 2,69% | 934 |
Źródło: Dom Kredytowy Notus
Kredyt w EUR – różnica się zmniejsza
Przeanalizowany został także kredyt w euro, ale zaciągnięty w styczniu 2011 roku, czyli wtedy, kiedy ta właśnie waluta była najpopularniejsza. W tej sytuacji osoby spłacające kredyt w walucie ciągle płacą mniej, niż te osoby, które wybrały kredyt w złotym. Jednak różnica między ratami się zmniejsza. Dzisiaj jest to 10 procent i można powiedzieć, że jest to tylko 10 procent, ponieważ w chwili zaciągania zobowiązania rata kredytu w złotym była wyższa o prawie 50 procent.
Założenia dla kredytu:
- kredyt w wysokości 200 tysięcy złotych, zaciągnięty w styczniu 2011 roku, okres spłaty 30 lat
- marża kredytu w euro – 2,00 p.p.,
- marża kredytu w złotych – 1,50 p.p..
Data | Kredyt w EUR | Kredyt w PLN | ||||||
Kurs sprzedaży |
Saldo zadłużenia |
Oprocen -towanie |
Rata w EUR |
Rata w PLN |
Saldo zadłużenia |
Oprocen -towanie |
Rata | |
15.01.2011 | 3,9636 | 209 836 | 3,00% | 223 | 884 | 200 000 | 5,47% | 1 312 |
15.04.2011 | 4,0378 | 212 657 | 3,33% | 233 | 940 | 199 337 | 5,79% | 1 172 |
15.07.2011 | 4,1220 | 216 019 | 3,61% | 241 | 992 | 198 703 | 6,20% | 1 224 |
15.10.2011 | 4,3887 | 228 898 | 3,57% | 240 | 1 052 | 198 107 | 6,26% | 1 232 |
15.01.2012 | 4,5155 | 234 364 | 3,23% | 230 | 1 038 | 197 509 | 6,48% | 1 260 |
15.04.2012 | 4,3005 | 222 038 | 2,75% | 217 | 932 | 196 926 | 6,44% | 1 255 |
15.07.2012 | 4,3342 | 223 352 | 2,49% | 210 | 910 | 196 328 | 6,62% | 1 278 |
15.10.2012 | 4,2253 | 215 594 | 2,21% | 202 | 855 | 195 158 | 6,30% | 1 237 |
15.01.2013 | 4,2411 | 215 017 | 2,20% | 202 | 858 | 194 480 | 5,53% | 1 143 |
15.04.2013 | 4,2423 | 213 684 | 2,21% | 202 | 859 | 193 643 | 4,85% | 1 063 |
15.07.2013 | 4,4225 | 219 853 | 2,22% | 203 | 897 | 192 707 | 4,19% | 989 |
Źródło: Dom Kredytowy Notus
Saldo zadłużenia – złoty wygrywa
W przypadku kredytu walutowego kolejnym istotnym elementem jest wysokość salda zadłużenia. Na skutek osłabienia złotego zarówno zadłużeni w euro, jak i we franku szwajcarskim mają więcej do spłaty niż w chwili zaciągania kredyt i to nawet pomimo kilku lat spłacania. Osobom, które wybrały złotego powoli, ale systematycznie spada kwota zadłużenia. Gdyby dzisiaj omówione kredyty miałyby zostać w całości spłacone to „zwycięzcą” będzie kredyt w złotych. Jednak kredyt hipoteczny, a szczególnie ten w walucie obcej, jest zobowiązaniem wieloletnim i w takiej właśnie perspektywie, minimum kilkunastoletniej, należy oceniać jego opłacalność.