waluty

Kredyty w walutach coraz mniej opłacalne

Opublikowane:

Przez wiele lat kredyt w walucie obcej był utożsamiany z niską ratą, znacznie korzystniejszą niż w przypadku zobowiązania w naszej rodzimej walucie. Aktualnie, za sprawą obniżek stóp procentowych NBP, rata kredytu złotowego ulegała obniżeniu i czasami jest już znacznie niższa od kredytu

we franku szwajcarskim, albo równa kredytowi w euro.

Oprocentowanie kredytu zmienia się przez cały okres spłaty kredytu, przede wszystkim pod wpływem zmieniającej się stopy referencyjnej, dla kredytów w złotych jest to Wibor, w euro – Euribor, a we franku szwajcarskim Libor. Z reguły stopy referencyjne są aktualizowane co trzy miesiące. Dla kredytów we franku szwajcarskim od ponad 4 lat stopa Libor nie przekracza 0,5%, a od roku oscyluje wokół poziomu 0%. Również w przypadku Euriboru, który odpowiada za oprocentowanie kredytu w euro, od ponad 12 miesięcy notujemy tę stopę w okolicach 0,2%. Za sprawą niskiego Wiboru w ostatnim czasie także oprocentowanie kredytów w złotych znacząco spadło. Kluczowy pozostaje zatem pytanie, jak zmiany oprocentowania i stóp referencyjnych wpłynęły na wysokości rat?

Kredyt w CHF – raty wyższe niż w PLN
Analizie poddany został kredyt we franku szwajcarskim, zaciągnięty w styczniu 2008 roku, czyli w czasie gdy ta waluta cieszyła się największym powodzeniem wśród polskich kredytobiorców. W ciągu ostatnich 5 i pół roku raty kredytów utrzymywały się na podobnym poziomie, a jednak aktualna rata jest wyższa o pierwotnej o około 13 procent. Tak relatywnie niewielka zmiana raty nastąpiła pomimo znacznie głębszego osłabienia złotego. W tym czasie kurs CHF/PLN wzrósł o ponad 50 procent. Rata kredytowa nie wzrosła aż tak bardzo za sprawą niskich stóp procentowych w Szwajcarii. Przez wiele lat rata ta była niższa niż rata analogicznego kredytu w złotych zaciągniętego także w 2008 roku. Za sprawą obniżek stóp procentowych w Polsce od kilku miesięcy rata kredytu złotowego stała się niższa. Dzisiaj mniej płacą osoby, które zaciągnęły kredyt w 2008 roku w złotym. Jednak to kredytobiorcy w CHF w skali dotychczasowego okresu spłaty, zapłacili znacznie mniej odsetek.

Założenia dla kredytu:

  • kredyt w wysokości 200 tysięcy złotych, zaciągnięty w styczniu 2008 roku, okres spłaty 30 lat,
  • marża kredytu w CHF – 1,10 p.p.,
  • marża kredytu w PLN – 0,90 p.p.
Data Kredyt w CHF Kredyt w PLN
Kurs
sprzedaży
Saldo
zadłużenia
Oprocen
-towanie
Rata
w CHF
Rata
w PLN
Saldo
zadłużenia
Oprocen
-towanie
Rata
15.01.2008 2,2481 209 019 3,79% 432 972 200 000 6,55% 1 271
15.04.2008 2,2251 205 948 3,91% 439 977 199 459 7,20% 1 357
15.07.2008 2,0573 189 566 3,90% 439 902 198 975 7,51% 1 399
15.10.2008 2,3016 211 114 4,20% 454 1 045 198 511 7,70% 1 421
15.01.2009 2,9278 267 377 1,66% 331 968 198 065 6,53% 1 266
15.04.2009 2,9155 264 462 1,50% 324 944 197 497 5,09% 1 087
15.07.2009 2,9274 263 690 1,47% 322 944 196 746 5,17% 1 097
15.10.2009 2,8832 257 870 1,37% 318 918 195 997 5,09% 1 087
15.01.2010 2,8448 252 588 1,35% 317 903 195 227 5,15% 1 094
15.04.2010 2,7935 246 208 1,34% 317 886 194 455 4,79% 1 052
15.07.2010 3,131 273 899 1,22% 312 977 193 624 4,74% 1 046
15.10.2010 3,018 261 989 1,27% 317 956 192 776 4,72% 1 044
14.01.2011 3,1114 268 004 1,27% 314 978 191 915 4,87% 1 061
15.04.2011 3,1674 270 707 1,29% 315 997 191 065 5,19% 1 097
15.07.2011 3,6218 307 114 1,28% 314 1 139 190 248 5,60% 1 145
15.10.2011 3,5964 302 538 1,14% 309 1 112 189 474 5,66% 1 152
15.01.2012 3,7816 315 515 1,16% 310 1 172 188 697 5,88% 1 177
15.04.2012 3,6311 300 458 1,21% 312 1 132 187 936 5,84% 1 172
15.07.2012 3,6372 298 464 1,17% 310 1 127 187 686 6,02% 1 193
15.10.2012 3,5584 289 544 1,12% 308 1 097 186 394 4,80% 1 157
15.01.2013 3,4996 282 315 1,12% 308 1 079 185 576 4,03% 1 072
15.04.2013 3,5483 283 759 1,12% 308 1 094 184 644 3,35% 1 000
15.07.2013 3,6409 288 609 1,12% 308 1 123 183 601 2,69% 934

Źródło: Dom Kredytowy Notus

Kredyt w EUR – różnica się zmniejsza
Przeanalizowany został także kredyt w euro, ale zaciągnięty w styczniu 2011 roku, czyli wtedy, kiedy ta właśnie waluta była najpopularniejsza. W tej sytuacji osoby spłacające kredyt w walucie ciągle płacą mniej, niż te osoby, które wybrały kredyt w złotym. Jednak różnica między ratami się zmniejsza. Dzisiaj jest to 10 procent i można powiedzieć, że jest to tylko 10 procent, ponieważ w chwili zaciągania zobowiązania rata kredytu w złotym była wyższa o prawie 50 procent.

Założenia dla kredytu:

  • kredyt w wysokości 200 tysięcy złotych, zaciągnięty w styczniu 2011 roku, okres spłaty 30 lat
  • marża kredytu w euro – 2,00 p.p.,
  • marża kredytu w złotych – 1,50 p.p..
Data Kredyt w EUR Kredyt w PLN
Kurs
sprzedaży
Saldo
zadłużenia
Oprocen
-towanie
Rata
w EUR
Rata
w PLN
Saldo
zadłużenia
Oprocen
-towanie
Rata
15.01.2011 3,9636 209 836 3,00% 223 884 200 000 5,47% 1 312
15.04.2011 4,0378 212 657 3,33% 233 940 199 337 5,79% 1 172
15.07.2011 4,1220 216 019 3,61% 241 992 198 703 6,20% 1 224
15.10.2011 4,3887 228 898 3,57% 240 1 052 198 107 6,26% 1 232
15.01.2012 4,5155 234 364 3,23% 230 1 038 197 509 6,48% 1 260
15.04.2012 4,3005 222 038 2,75% 217 932 196 926 6,44% 1 255
15.07.2012 4,3342 223 352 2,49% 210 910 196 328 6,62% 1 278
15.10.2012 4,2253 215 594 2,21% 202 855 195 158 6,30% 1 237
15.01.2013 4,2411 215 017 2,20% 202 858 194 480 5,53% 1 143
15.04.2013 4,2423 213 684 2,21% 202 859 193 643 4,85% 1 063
15.07.2013 4,4225 219 853 2,22% 203 897 192 707 4,19% 989

Źródło: Dom Kredytowy Notus

Saldo zadłużenia – złoty wygrywa
W przypadku kredytu walutowego kolejnym istotnym elementem jest wysokość salda zadłużenia. Na skutek osłabienia złotego zarówno zadłużeni w euro, jak i we franku szwajcarskim mają więcej do spłaty niż w chwili zaciągania kredyt i to nawet pomimo kilku lat spłacania. Osobom, które wybrały złotego powoli, ale systematycznie spada kwota zadłużenia. Gdyby dzisiaj omówione kredyty miałyby zostać w całości spłacone to „zwycięzcą” będzie kredyt w złotych. Jednak kredyt hipoteczny, a szczególnie ten w walucie obcej, jest zobowiązaniem wieloletnim i w takiej właśnie perspektywie, minimum kilkunastoletniej, należy oceniać jego opłacalność.

Porozmawiaj z ekspertem
Podaj nam swoje imię:
Podaj nam swój numer telefonu: