W IV kwartał 2011 było nas stać na większe mieszkania
W ostatnim kwartale 2011 roku przeciętną rodzinę było stać na zakup nieco większej nieruchomości niż w poprzednich kwartałach tego samego roku. Statystyczna polska rodzina na obsługę kredytu mieszkaniowego przeznaczonego na zakup nieruchomości na rynku pierwotnym przeznaczyła mniejszą część sowjego dochodu niż jeszcze trzy miesiące wcześniej.
W okresie od października do grudnia 2011 roku wartość Indeksu Obciążenia Hipotecznego (IOH) sporządzanego przez Dom Kredytowy Notus spadła o 2,65 p.p. i wyniosła 35,98%. Jednak w ujęciu rocznym wartość Indeksu wzrosła. W roku 2011 jego wartość wzrosła z poziomu 35,23% i osiągnęła poziom o 0,75 p.p. większy.
Wartości Indeksu Obciążenia Hipotecznego są szczególnie istotne dla osób planujących zakup nieruchomości i zaciągnięcie kredytu. Odczyty w kolejnych miesiącach pokazują, jak dużą część swojego dochodu netto rodzina musi przeznaczać na obsługę nowo zaciąganego zobowiązania kredytowego. Warto przypomnieć, że zgodnie z obowiązującą Rekomendacją T Komisji Nadzoru Finansowego „maksymalny poziom relacji wydatków związanych z obsługą zobowiązań kredytowych do średnich dochodów netto osiąganych przez osoby zobowiązane do spłaty zadłużenia nie powinien być wyższy niż 50% dla klientów detalicznych o dochodach netto nie przekraczających poziomu przeciętnego wynagrodzenia w gospodarce, w żadnym jednak przypadku nie powinien być wyższy niż 65%”.
Indeks Obciążenia Hipotecznego (IOH)
| 12.2010 | 03.2011 | 06.2011 | 09.2011 | 10.2011 | 11.2011 | 12.2011 | |
| Kraków | 42,41% | 42,40% | 44,46% | 47,33% | 48,09% | 45,24% | 45,28% |
| Trójmiasto | 37,90% | 38,83% | 41,47% | 36,06% | 36,77% | 37,62% | 35,03% |
| Wrocław | 37,64% | 38,80% | 37,26% | 42,33% | 43,26% | 38,94% | 36,15% |
| Poznań | 40,99% | 39,80% | 42,92% | 42,76% | 42,27% | 39,60% | 40,72% |
| Katowice | 21,78% | 28,28% | 29,54% | 29,49% | 30,46% | 37,49% | 27,94% |
| Łódź | 31,85% | 35,47% | 35,49% | 35,17% | 35,39% | 32,91% | 31,18% |
| Szczecin | 32,18% | 33,78% | 35,20% | 35,66% | 34,60% | 34,66% | 33,86% |
| Warszawa | 37,13% | 35,19% | 40,36% | 40,26% | 39,11% | 40,12% | 37,70% |
| Średnio | 35,23% | 36,57% | 38,34% | 38,63% | 38,74% | 38,32% | 35,98% |
Opracowanie Dom Kredytowy Notus, na podstawie danych własnych oraz: GUS, redNet Consulting
Co zdecydowało o zmianach?
W IV kwartale o spadku Indeksu Obciążenia Hipotecznego (IOH) obliczanego dla 8 największych polskich aglomeracji przesądziły przede wszystkim wzrosty przeciętnego wynagrodzenia brutto w sektorze przedsiębiorstw. W ujęciu kwartalnym wzrosło ono o 12,5% osiągając poziom o 440,36 pln większy niż 3 miesiące temu. Nieznacznie spadła także średnia cena ofertowa nieruchomości uwzględnianych przy konstruowaniu Indeksu. Skumulowanie tych dwóch czynników przesądziło o spadku wartości IOH do poziomu 35,98%. Oznacza to, że rodzina zarabiająca 5000 netto chcąca zakupić mieszkanie o metrażu 50-55 metrów kwadratowych na spłatę raty kredytu musi przeznaczyć przeciętnie 35,98% swojego dochodu.
Duże zróżnicowanie w regionach
Tradycyjnie IOH najwyższe wartości osiągnął w Krakowie (45,28%), a najniższy był w Katowicach (27,94%). W analizowanym okresie największy spadek wartości Indeksu jest zauważalny we Wrocławiu i Łodzi. Te miasta należą również do liderów zmian poziomu przeciętnego wynagrodzenia. Warto zwrócić uwagę na Katowice, gdzie mimo iż wynagrodzenie w grudniu wzrosło o 31,5% w stosunku do października to zmiana Indeksu nie jest aż tak duża. Wynika to ze wzrostu średniej ceny ofertowej nieruchomości na tym lokalnym rynku.
Przeciętne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw
| 12.2010 | 03.2011 | 06.2011 | 09.2011 | 10.2011 | 11.2011 | 12.2011 | |
| małopolskie | 3378,53 | 3372,49 | 3357,63 | 3328,06 | 3317,28 | 3352,03 | 3477,36 |
| pomorskie | 3731,73 | 3466,00 | 3521,07 | 3577,46 | 3582,87 | 3608,53 | 3849,11 |
| dolnośląskie | 3890,11 | 3515,76 | 3970,17 | 3468,51 | 3467,91 | 3850,36 | 4062,09 |
| wielkopolskie | 3373,51 | 3365,04 | 3262,82 | 3288,79 | 3294,35 | 3412,62 | 3526,28 |
| śląskie | 4742,85 | 3703,70 | 3864,71 | 3806,52 | 3736,44 | 3912,57 | 5005,42 |
| łódzkie | 3414,11 | 3076,25 | 3084,77 | 3199,01 | 3153,50 | 3379,25 | 3615,05 |
| zachodniopom. | 3374,21 | 3106,08 | 3178,80 | 3201,78 | 3200,39 | 3201,79 | 3525,71 |
| mazowieckie | 4532,48 | 4698,97 | 4352,53 | 4360,85 | 4559,54 | 4423,33 | 4692,84 |
| Średnio | 3804,69 | 3538,04 | 3574,06 | 3528,87 | 3539,04 | 3642,56 | 3969,23 |
Źródło danych: GUS
Średnia ofertowa cena m2 mieszkania (rynek pierwotny) o pow. 55 m2
| 12.2010 | 03.2011 | 06.2011 | 09.2011 | 10.2011 | 11.2011 | 12.2011 | |
| Kraków | 6828,00 | 6857,00 | 6852,00 | 7144,00 | 7131,00 | 6727,00 | 6947,00 |
| Trójmiasto | 6739,00 | 6454,00 | 6701,00 | 5851,00 | 5888,00 | 6022,00 | 5949,00 |
| Wrocław | 6978,00 | 6542,00 | 6789,00 | 6659,00 | 6706,00 | 6650,00 | 6479,00 |
| Poznań | 6590,00 | 6422,00 | 6427,00 | 6379,00 | 6225,00 | 5994,00 | 6336,00 |
| Katowice | 4922,00 | 5023,00 | 5240,00 | 5091,00 | 5088,00 | 6506,00 | 6171,00 |
| Łódź | 5182,00 | 5233,00 | 5024,00 | 5103,00 | 4989,00 | 4933,00 | 4974,00 |
| Szczecin | 5174,00 | 5032,00 | 5135,00 | 5179,00 | 4949,00 | 4922,00 | 5268,00 |
| Warszawa | 8019,00 | 7929,00 | 8062,00 | 7964,00 | 7971,00 | 7872,00 | 7806,00 |
| Średnio | 6304,00 | 6186,50 | 6278,75 | 6171,25 | 6118,38 | 6203,25 | 6241,25 |
Źródło danych: redNet Consulting na podstawie portalu tabelaofert.pl
Rok 2011 – wzrost wartości IOH
Mimo spadku IOH w ostatnich miesiącach, cały roku 2011 przyniósł wzrost jego wartości. W grudniu 2010 roku wynosił on 35,23%, a po 12 miesiącach jego wartość wzrosła o 0,75 p.p. Indeks wzrósł pomimo wzrostu przeciętnego wynagrodzenia i spadku średnich cen ofertowych. Jednak te zmiany wpływające na obniżenie wartości były zbyt niskie, aby zrekompensować wzrost średniego oprocentowania kredytów w złotych, które decyduje o racie i w konsekwencji także ma wpływ na wartość IOH. Oprocentowanie kredytu dla analizowanych przypadków wzrosło w ciągu 12 miesięcy z poziomu 5,90% do 6,72% i to przede wszystkim przesądziło o wzroście Indeksu Obciążenia Hipotecznego w całym 2011 roku.